दलाल स्ट्रीट का आगामी सप्ताह: निफ्टी 24,500 के महत्वपूर्ण स्तर का परीक्षण करेगा; एक ब्रेकआउट अगली प्रवृत्ति निर्धारित कर सकता है

पूरे सप्ताह बाजार में नरमी और सीमित दायरे में कारोबार हुआ और मामूली बढ़त के साथ अपरिवर्तित बंद हुआ। निफ्टी ने 476.65 के अपेक्षाकृत सीमित दायरे में कारोबार किया और 24,056.00 पर बंद होने से पहले 24,261.60 के उच्चतम और 23,784.95 के निचले स्तर को छुआ। अस्थिरता काफी हद तक नियंत्रित रही, भारत का VIX सूचकांक 0.62% बढ़कर 13.05 हो गया। बेंचमार्क सूचकांक सप्ताह के अंत में 42.90 अंक (+0.18%) पर मामूली बढ़त के साथ समाप्त हुआ, जो आंदोलन की दिशा के बारे में निरंतर अनिश्चितता को दर्शाता है।

सूचकांक हाल के निचले स्तर से ऊपर स्थिर होने के बावजूद व्यापक तकनीकी ढांचा सतर्क बना हुआ है। निफ्टी को वर्तमान में 24,160 और 24,500 के बीच एक विशाल प्रतिरोध क्षेत्र का सामना करना पड़ रहा है, जहां 100-दिवसीय चलती औसत (24,161) और 100-सप्ताह की चलती औसत (24,504) मौजूद हैं। यह संचय क्षेत्र को तकनीकी रूप से महत्वपूर्ण बनाता है और इसके कठोर प्रतिरोध के क्षेत्र के रूप में कार्य करने की संभावना है। जब तक सूचकांक इस प्रतिरोध बैंड के ऊपर एक निर्णायक कदम दर्ज नहीं करता, तब तक चल रहा पलटाव प्रकृति में प्रारंभिक बने रहने की संभावना है।

वैश्विक व्यापारिक स्थिति के साथ तालमेल बिठाते हुए शुक्रवार को व्यापारिक अवकाश के बाद बाजार आगामी सप्ताह शुरू करने की संभावना है। इसके मध्यम स्तर पर खुलने की संभावना है, लेकिन लगातार तेजी की संभावना के लिए निफ्टी को 24,160-24,500 के प्रतिरोध क्षेत्र को निर्णायक रूप से तोड़ने की आवश्यकता होगी। निकटतम प्रतिरोध स्तर 24,160 और 24,500 स्तरों पर स्थित हैं, जबकि समर्थन स्तर 23,900 और 23,750 स्तरों पर स्थित हैं। प्रतिरोध क्लस्टर के बाहर कोई भी कदम मजबूत शॉर्ट कवरिंग को ट्रिगर कर सकता है और मध्यम अवधि के दृष्टिकोण में सुधार कर सकता है, जबकि इस बाधा को दूर करने में विफलता के परिणामस्वरूप सूचकांक व्यापक समेकन द्वारा सीमित हो सकता है। साप्ताहिक आरएसआई 48.01 पर है और तटस्थ बना हुआ है, कीमत से कोई ध्यान देने योग्य तेजी या मंदी का विचलन नहीं दिख रहा है। साप्ताहिक एमएसीडी में तेजी बनी हुई है और यह अपनी सिग्नल लाइन से ऊपर है। अंतिम साप्ताहिक मोमबत्ती एक दोजी है; यह झिझक भरी कीमत कार्रवाई को दर्शाता है, जो एक महत्वपूर्ण प्रतिरोध क्षेत्र के पास खरीदारों और विक्रेताओं के बीच चल रही रस्साकशी को उजागर करता है।

पैटर्न के संदर्भ में, निफ्टी इस साल की शुरुआत में तेज सुधारात्मक गिरावट के बाद व्यापक समेकन में कारोबार कर रहा है। सूचकांक तकनीकी रूप से महत्वपूर्ण भीड़भाड़ वाले क्षेत्र में प्रवेश कर गया है जहां कई चलती औसत मौजूद हैं। 100-दिन और 100-सप्ताह की चलती औसत को पुनः प्राप्त करने में विफलता अल्पकालिक तकनीकी पूर्वाग्रह को दूर रख रही है। इस प्रतिरोध क्लस्टर के ऊपर एक निरंतर कदम तकनीकी संरचना को काफी मजबूत करेगा, जबकि इन स्तरों से निरंतर विचलन समेकन चरण को लम्बा खींच सकता है।
कुल मिलाकर, बाजार तकनीकी रूप से महत्वपूर्ण चरण में प्रवेश कर रहा है जहां जोखिम और इनाम समान रूप से संतुलित हैं। जब तक सूचकांक 24,160-24,500 प्रतिरोध बैंड के ऊपर एक ठोस कदम नहीं उठा लेता, तब तक नई आक्रामक खरीदारी से बचना चाहिए। हालाँकि, मजबूत दीर्घकालिक समर्थन की उपस्थिति अत्यधिक मंदी का रुख अपनाने के खिलाफ तर्क देती है। व्यापारियों को अनुशासित जोखिम प्रबंधन बनाए रखते हुए चयनात्मक, स्टॉक-विशिष्ट दृष्टिकोण अपनाना जारी रखना चाहिए। पूंजी संरक्षण, अत्यधिक उत्तोलन से बचना और आक्रामक तेजी से आगे बढ़ने से पहले एक निश्चित ब्रेकआउट की प्रतीक्षा करना आने वाले सप्ताह के लिए सबसे स्मार्ट रणनीति बनी रहेगी।

रिलेटिव रोटेशन चार्ट (आरआरजी) से पता चलता है कि निफ्टी फार्मा सेक्टर इंडेक्स अग्रणी चतुर्थांश में चला गया है। हालाँकि, मीडिया और मिडकैप 100 सूचकांक भी इसी चतुर्थांश में स्थित हैं। ये समूह अपेक्षाकृत व्यापक निफ्टी 500 इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

निफ्टी एनर्जी इंडेक्स कमजोर चतुर्थांश में चला गया है। निफ्टी पीएसई, मेटल और इंफ्रास्ट्रक्चर सूचकांक भी इस चतुर्थांश में पाए जाते हैं। इन समूहों का समग्र सापेक्ष प्रदर्शन धीमा बना रह सकता है।

आईटी सेक्टर निफ्टी एक फिसड्डी सेक्टर के रूप में सुस्त बना हुआ है। निफ्टी सर्विसेज, पीएसयू, बैंक, फाइनेंशियल सर्विसेज और ऑटो इंडेक्स भी पिछड़ रहे हैं, लेकिन व्यापक बाजारों की तुलना में उनके सापेक्ष प्रदर्शन में सुधार देखा जा रहा है। एफएमसीजी और रियल एस्टेट सूचकांकों में सुधार जारी है, एफएमसीजी सूचकांक धीरे-धीरे व्यापक बाजारों के सापेक्ष अपनी गति खो रहा है।