मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड क्या हैं? पोर्टफोलियो आवंटन द्वारा शीर्ष 5 फंडों की तुलना | पुदीना

मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड कई परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करते हैं, जिससे निवेशकों को विविधीकरण से लाभ मिलता है। हालाँकि, प्रत्येक फंड अपनी परिसंपत्तियों के आवंटन के तरीके के आधार पर अलग-अलग परिणाम दे सकता है।

तो, आइए मल्टी-एसेट एलोकेशन फंडों को विस्तार से समझें और उनके पोर्टफोलियो आवंटन के आधार पर शीर्ष 5 फंडों पर नजर डालें।

मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड क्या हैं?

मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड हाइब्रिड म्यूचुअल फंड हैं जिन्हें इक्विटी, डेट और गोल्ड जैसे कम से कम तीन परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करना आवश्यक है। सेबी के नियमों के अनुसार, तीन परिसंपत्ति वर्गों में से प्रत्येक में न्यूनतम 10% आवंटन होना चाहिए।

फंड की रणनीति के आधार पर, पोर्टफोलियो में स्टॉक, निश्चित आय, सोना या अन्य वस्तुएं, रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) या अंतर्राष्ट्रीय निवेश शामिल हो सकते हैं।

मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड में निवेश के क्या फायदे हैं?

मल्टी-एसेट फंड का सबसे बड़ा लाभ विविधीकरण है। क्योंकि अलग-अलग परिसंपत्ति वर्ग समय के साथ अलग-अलग प्रदर्शन करते हैं, उनमें निवेश करने से जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने में मदद मिल सकती है।

उदाहरण के लिए, शेयरों में दीर्घकालिक विकास प्रदान करने की क्षमता होती है, जबकि ऋण निवेश अधिक स्थिरता प्रदान करते हैं।

ये बहु-परिसंपत्ति आवंटन फंड पोर्टफोलियो आवंटन में कैसे भिन्न हैं?

पांचों फंड मुख्य रूप से इक्विटी, ऋण, कमोडिटी और नकदी के आवंटन में भिन्न हैं।

1. आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल मल्टी एसेट फंड इक्विटी में 60.49% निवेश और 13.42% के अपेक्षाकृत उच्च नकद आवंटन के साथ एक संतुलित रणनीति का पालन करता है। एक बड़ा कैश बफर निवेश के अवसर आने पर फंड मैनेजर को पूंजी तैनात करने में मदद करता है।
2. एसबीआई मल्टी एसेट एलोकेशन फंड सबसे रूढ़िवादी दृष्टिकोण का पालन करता है। इसमें सबसे कम इक्विटी एक्सपोज़र (47.14%) और सबसे अधिक डेट एक्सपोज़र (34.12%) है, जो अस्थिरता को कम करने में मदद कर सकता है लेकिन बुल मार्केट में तेजी की संभावना को भी सीमित कर सकता है।
3. निप्पॉन इंडिया मल्टी एसेट एलोकेशन फंड में शेयरों में 59.84% एक्सपोजर और पांचों में से कमोडिटी में सबसे ज्यादा एक्सपोजर (14.95%) शामिल है। यह अतिरिक्त विविधीकरण प्रदान कर सकता है, खासकर उस अवधि के दौरान जब सोना और अन्य वस्तुएं स्टॉक से बेहतर प्रदर्शन करती हैं।
4. कोटक मल्टी एसेट एलोकेशन फंड पांचों में से सबसे आक्रामक प्रतीत होता है, जिसका 70.15% इक्विटी में निवेश किया गया है। इसका अपेक्षाकृत कम ऋण अनुपात (11.49%) और रियल एस्टेट जोखिम के न्यूनतम जोखिम से पता चलता है कि इसका प्रदर्शन शेयर बाजार की गतिविधियों के साथ अधिक निकटता से जुड़ा होगा।
5. डीएसपी मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड परिसंपत्ति वर्गों में संतुलित आवंटन बनाए रखता है, जिसमें रियल एस्टेट में सबसे बड़ा एक्सपोजर (4.66%) और नकदी में 8.73% है।

कुल मिलाकर, कोटक में सबसे अधिक इक्विटी जोखिम है, एसबीआई उच्च ऋण आवंटन के कारण अपेक्षाकृत सुरक्षित दिखता है, जबकि आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल, निप्पॉन इंडिया और डीएसपी नकदी, वस्तुओं और रियल एस्टेट में विभिन्न विविधीकरण रणनीतियों के साथ अच्छे स्थान पर हैं।

मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड में निवेश के जोखिम क्या हैं?

बहु-परिसंपत्ति आवंटन फंड फंड प्रबंधक पूर्वाग्रह के अधीन हैं क्योंकि प्रबंधक पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा कुछ परिसंपत्ति वर्गों को आवंटित कर सकते हैं।

एक अन्य प्रमुख जोखिम बाजार जोखिम है, क्योंकि इक्विटी की अधिक हिस्सेदारी बाजार में गिरावट के दौरान अधिक अस्थिरता पैदा कर सकती है। साथ ही, शेयर बाजारों में तेजी आने पर बड़े ऋण और नकद आवंटन वाले फंड अपेक्षाकृत कम रिटर्न दे सकते हैं।

इन फंडों को ऋण निवेश और कमोडिटी मूल्य जोखिम से ब्याज दर जोखिम का भी सामना करना पड़ता है, खासकर जब वे सोना रखते हैं। चूंकि विभिन्न योजनाओं में परिसंपत्ति वर्गों का मिश्रण अलग-अलग होता है, इसलिए प्रत्येक फंड का जोखिम और रिटर्न प्रोफाइल काफी भिन्न हो सकता है।

अस्वीकरण: यह केवल शैक्षिक/सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और इसे किसी निवेश सलाह के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा सेबी पंजीकृत सलाहकार से परामर्श लें।