पराग पारिख बनाम एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड: रिटर्न, जोखिम, व्यय और पोर्टफोलियो परिसंपत्तियों की तुलना | पुदीना

पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड और एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड भारत में दो सबसे बड़े और सबसे लोकप्रिय फ्लेक्सी कैप म्यूचुअल फंड हैं। पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड वर्तमान में एयूएम के साथ श्रेणी में अग्रणी है ₹1,41,447 करोड़, जबकि संपत्ति के मामले में एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड दूसरे नंबर पर है ₹1,01,822 करोड़।

जबकि पराग परिखा की NAV पर है ₹89.29 और एच.डी.एफ.सी ₹2155.38, उच्च इकाई मूल्य (एनएवी) का मतलब यह नहीं है कि फंड निवेश करने के लिए बेहतर या अधिक महंगा है। अधिक महत्वपूर्ण बात यह है कि फंड अपने जोखिम के सापेक्ष कितनी कुशलता से रिटर्न उत्पन्न करता है।

तो, जब प्रदर्शन, जोखिम-समायोजित रिटर्न और दीर्घकालिक धन सृजन की बात आती है, तो इन दो फ्लेक्स-कैप दिग्गजों में से कौन शीर्ष पर आएगा? आइए जानें.

पराग पारिख बनाम एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड: पिछला प्रदर्शन

अगर आपने निवेश किया है ₹एक साल पहले पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड में 1,00,000 रुपये, आपकी अंतिम लागत कम हो गई होगी ₹98,060. इसकी तुलना में एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड का निवेश बढ़ गया होगा ₹1,00,860.

3 वर्ष की अवधि में, ₹पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड में निवेश 1,00,000 हो गया होगा ₹1,53,880 जबकि एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड में समान निवेश की लागत होगी ₹1,63,552.

10 साल की अवधि में, पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड ने एक बड़ा कोष बनाया होगा ₹5,06,340 बनाम. ₹एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड के लिए 4,66,096 रुपये।

जहां एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड ने 1-वर्ष, 3-वर्ष और 5-वर्ष की अवधि में बेहतर प्रदर्शन किया है, वहीं पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड ने 10-वर्ष की अवधि में बेहतर दीर्घकालिक प्रदर्शन दिया है।

जोखिम-रिटर्न मेट्रिक्स को देखते हुए, एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड में पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड के लिए 4.38 की तुलना में 5.28 का उच्च अल्फा है, जो बेंचमार्क की तुलना में थोड़ा बेहतर अतिरिक्त रिटर्न का संकेत देता है।

हालाँकि, पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड का बीटा 0.60 और निचला मानक विचलन 9.91 है, जो बताता है कि यह कम अस्थिरता का अनुभव करता है और एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड की तुलना में बाजार की गतिविधियों के प्रति कम संवेदनशील है।

पराग पारिख ने जोखिम-समायोजित रिटर्न के मामले में भी थोड़ा बेहतर प्रदर्शन किया, शार्प अनुपात 0.93 और सॉर्टिनो अनुपात 1.26 के साथ। एक उच्च शार्प अनुपात इंगित करता है कि पराग पारिख फंड ने कुल जोखिम की प्रत्येक इकाई के लिए उच्च रिटर्न उत्पन्न किया, जबकि उच्च सॉर्टिनो अनुपात का मतलब है कि फंड ने नकारात्मक जोखिम या हानिकारक अस्थिरता के सापेक्ष उच्च रिटर्न दिया।

कुल मिलाकर, एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड ने अधिक अतिरिक्त रिटर्न प्रदान किया, लेकिन पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड ने ये रिटर्न कम जोखिम और अस्थिरता के साथ प्रदान किया।

जब लागत और निवेश आवश्यकताओं की बात आती है, तो पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड का व्यय अनुपात एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड के 0.58% की तुलना में थोड़ा कम 0.53% है, जो निवेशकों को समय के साथ अपने मुनाफे का एक बड़ा हिस्सा बनाए रखने में मदद कर सकता है।

हालाँकि, एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड नए निवेशकों के लिए अधिक सुलभ है, इसके लिए न्यूनतम निवेश और एसआईपी राशि की आवश्यकता होती है ₹100 जबकि पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड की आवश्यकता है ₹दोनों के लिए 1000.

एग्जिट लोड के संदर्भ में, अगर यूनिट्स को एक साल के भीतर भुनाया जाता है, तो एचडीएफसी 1% चार्ज करता है, जबकि पराग पारिख के पास निवेश के 10% से अधिक की इकाइयों पर 2% चार्ज करने की अपेक्षाकृत सख्त संरचना है, अगर उन्हें एक साल के भीतर भुनाया जाता है और 1% अगर उन्हें एक से दो साल के भीतर भुनाया जाता है।

पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड लागत के मामले में बेहतर है जबकि एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड कम प्रवेश बाधा प्रदान करता है और इसमें सरल निकास संरचना है।

दोनों फंडों के पोर्टफोलियो की संरचना फंड प्रबंधकों के बिल्कुल अलग निवेश दृष्टिकोण को दर्शाती है।

पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड 81.13% इक्विटी, 9.87% डेट और 4.10% रियल एस्टेट का अधिक विविध आवंटन बनाए रखता है, जबकि एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड 92.72% संपत्ति इक्विटी में और केवल 0.50% डेट में निवेश के साथ अधिक आक्रामक रुख अपनाता है।

मार्केट कैप आवंटन के संदर्भ में, पराग पारिख का बड़े कैप के प्रति एक मजबूत पूर्वाग्रह है, जबकि एचडीएफसी मिड और स्मॉल कैप शेयरों को बड़ा आवंटन आवंटित करता है, जो विकास क्षमता को बढ़ावा दे सकता है लेकिन अस्थिरता भी बढ़ा सकता है।

दोनों फंडों का वित्तीय क्षेत्र में महत्वपूर्ण निवेश है, हालांकि पराग पारिख के 25.57% की तुलना में एचडीएफसी की एकाग्रता 36.04% अधिक है।

फंड अपनी प्रमुख होल्डिंग्स में भी भिन्न होते हैं। पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड की शीर्ष तीन होल्डिंग्स में एचडीएफसी बैंक, पावर ग्रिड और आईटीसी शामिल हैं, जबकि एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड आईसीआईसीआई बैंक, एक्सिस बैंक और एचडीएफसी बैंक के साथ बैंकिंग क्षेत्र में अधिक केंद्रित है।

कुल मिलाकर, पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड अधिक विविध और रक्षात्मक प्रतीत होता है जबकि एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड अधिक सक्रिय और विकासोन्मुख दृष्टिकोण अपनाता है जो उच्च जोखिम के साथ उच्च विकास क्षमता प्रदान कर सकता है।

अस्वीकरण: यह केवल शैक्षिक/सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और इसे किसी निवेश सलाह के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा सेबी पंजीकृत सलाहकार से परामर्श लें।