व्यापार
-आशीष राणा
पूंजी बाजार नियामक सेबी ने खातों में हेराफेरी और धन के हेरफेर के आरोपों का हवाला देते हुए राजेश एक्सपोर्ट्स लिमिटेड के प्रमोटर और सीईओ राजेश मेहता को कंपनी की प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने से रोक दिया है। अंतरिम आदेश, बुधवार को जारी किया गया और 4 जून, 2026 को अद्यतन किया गया, कंपनी के लेखा परीक्षकों के सहयोग के बारे में कमजोर प्रकटीकरण और चिंताओं की ओर भी इशारा करता है।
नियामक सेबी ने मार्च 2024 में जांच शुरू होने के बाद से खातों में हेराफेरी, फंड के डायवर्जन, 97-99% की कमाई मुद्रास्फीति, अपर्याप्त प्रकटीकरण और लेखा परीक्षकों के साथ सहयोग की कमी का संदेह बताते हुए राजेश एक्सपोर्ट्स के सीईओ राजेश मेहता को कंपनी की प्रतिभूतियों में व्यापार करने से रोक दिया है।
सेबी की जांच में कहा गया है कि राजेश एक्सपोर्ट्स लिमिटेड का रिपोर्ट किया गया राजस्व ऑडिट अवधि के लिए लगभग 97-99 प्रतिशत तक बढ़ा-चढ़ाकर बताया गया था। आदेश ने प्रथम दृष्टया गैर-अनुपालन के इस स्तर को “गंभीर और अनसुना” कहा। नियामक ने इसे मामले में पाए गए अधिक गंभीर मुद्दों में से एक माना।
सेबी राजेश एक्सपोर्ट्स की जांच और वित्तीय रिपोर्टिंग पर चिंताओं का विवरण
राजेश एक्सपोर्ट्स में सेबी की जांच 11 मार्च, 2024 को एक शेयरधारक की शिकायत के बाद शुरू हुई। शिकायत में संभावित लेखांकन गलतबयानी का आरोप लगाया गया और दो साल से अधिक समय से बकाया व्यापार प्राप्तियों की एक बड़ी मात्रा का उल्लेख किया गया। इसके बाद सेबी ने 1 अप्रैल, 2020 से 31 मार्च, 2024 तक के लेनदेन को कवर करते हुए एक जांच शुरू की।
सेबी राजेश एक्सपोर्ट्स की जांच के दौरान, नियामक ने राजेश एक्सपोर्ट्स लिमिटेड को पूर्ण और सटीक वित्तीय विवरण और सहायक दस्तावेज प्रदान करने के लिए कई समन जारी किए। सेबी ने फंड के अंतिम उपयोग, आंदोलन के व्यावसायिक कारणों और अंतिम लाभार्थियों के बारे में भी विवरण मांगा है। सेबी के अनुसार, प्रतिक्रियाएँ अधूरी रहीं और उठाए गए सवालों को संतुष्ट नहीं करतीं।
सेबी राजेश एक्सपोर्ट्स फंड प्रवाह परिणाम और एलओडीआर दिशा-निर्देश
सेबी राजेश एक्सपोर्ट्स का अंतरिम आदेश 109 पृष्ठों का है और इसमें फंड के रूटेड और बहुस्तरीय प्रवाह की विशेषताएं शामिल हैं। सेबी ने आरोप लगाया कि पैसा खराब पारदर्शिता के साथ व्यक्तिगत बैंक खातों और संबंधित संस्थाओं के माध्यम से स्थानांतरित किया जा रहा था। आदेश में कहा गया कि इन तबादलों में पर्याप्त खुलासे और संबंधित दस्तावेज शामिल नहीं थे। सेबी ने राजेश एक्सपोर्ट्स लिमिटेड को संबंधित पक्षों के साथ सभी लेनदेन सहित सही और निष्पक्ष वित्तीय विवरण पेश करने का निर्देश दिया है।
इन निष्कर्षों के साथ, सेबी ने लिस्टिंग दायित्व और प्रकटीकरण आवश्यकताओं (एलओडीआर) नियमों को सख्ती से लागू करने का आदेश दिया है। सेबी राजेश एक्सपोर्ट्स के आदेश ने कंपनी को संबंधित पार्टी लेनदेन और फंड प्रवाह के संबंध में अपने पहले के एलओडीआर खुलासे को सही करने का निर्देश दिया। सेबी ने इस बात पर जोर दिया कि भविष्य की फाइलिंग में लेनदेन की प्रकृति और समूह के भीतर धन की आवाजाही स्पष्ट रूप से दिखाई देनी चाहिए।
सेबी राजेश एक्सपोर्ट्स ऑर्डर, ऑडिट सहयोग और फोरेंसिक ऑडिट
सेबी राजेश एक्सपोर्ट्स के आदेश ने कंपनी के वैधानिक लेखा परीक्षकों से सहयोग की कमी को भी उजागर किया। आदेश के अनुसार, ऑडिटर शुरू में ऑडिट कार्य दस्तावेजों की प्रस्तुति पर सहमत हुए। सेबी ने कहा कि ये दस्तावेज़ बाद में कभी पेश नहीं किये गये। नियामक ने इस निरंतर असहयोग को महत्वपूर्ण जानकारी छुपाने के प्रयास और जांच में बाधा के रूप में देखा।
सेबी ने कहा कि राजेश एक्सपोर्ट्स लिमिटेड के पिछले फोरेंसिक ऑडिट में सहयोग की कमी का सामना करना पड़ा था। इस कारण सेबी के आदेश पर राजेश एक्सपोर्ट्स ने कंपनी के बही-खातों का दोबारा ऑडिट करने के लिए एक नया फोरेंसिक ऑडिटर नियुक्त किया। नए ऑडिटर को सहायक कंपनियों सहित वित्तीय विवरणों की विस्तृत समीक्षा करने और नियामक को परिणाम रिपोर्ट करने के लिए कहा गया था।
सेबी ने कहा कि राजेश मेहता, राजेश एक्सपोर्ट्स लिमिटेड के प्रमुख निर्णय निर्माता थे और कंपनी और उसकी सहायक कंपनियों के दिन-प्रतिदिन के संचालन और वित्त पर उनका सख्त नियंत्रण था। इस आधार पर सेबी ने राजेश मेहता को अगले आदेश तक आरईएल सिक्योरिटीज में प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से कारोबार करने से प्रतिबंधित कर दिया है। सेबी ने राजेश एक्सपोर्ट्स लिमिटेड और राजेश मेहता को जांचकर्ताओं की सहायता करने और 30 दिनों के भीतर सभी अनुरोधित दस्तावेज और स्पष्टीकरण जमा करने का भी निर्देश दिया, यह देखते हुए कि कहानी पहली बार 3 जून, 2026 को प्रकाशित हुई थी।
